20 апреля 2017      673      0

Анализ рентабельности. VISA

Проведем анализ рентабельности компании VISA

Прежде, чем отправиться в путешествие на самолёте, круизном лайнере или автомобиле необходимо наметить маршруты, забронировать места, отели, транспорт, экскурсии и прочие туристические развлечения. Все эти действия осуществляются с помощью кредитной карты. Львиная доля пластиковых платежей проходит под брендами Visa или Master card.

Мы остановили свой выбор на платёжной системе Visa (V). В последнее время её финансовые показатели способны вызвать зависть у любой компании финансового сектора.

Пластиковая карта VISA

Показатели VISA

В последнем квартале 2016-го года совокупный объём транзакций по карте Visa составил $1,8 триллиона, увеличившись на 38% за год. Чистая квартальная выручка Visa Inc. составила $4,46 млрд., расширившись на 25% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Чистая прибыль в пересчёте на одну обыкновенную акцию подпрыгнула до $0.86 против $0.69 год назад, заметно опередив прогноз консенсуса аналитиков, ожидавших $0.78 на акцию.
Операционная рентабельность бизнеса достигла 69.5%. Для сравнения у большинства компаний из списка S&P500 рентабельность бизнеса находится в диапазоне 8%-15%. Даже у Apple (AAPL), самой капитализированной компании в мире, рентабельность не превышает 40%.

В 2017-м году менеджмент Visa предполагает рост выручки в диапазоне 16%-18%, а прибыль на акцию в размере $3.35 (+ 35%) по сравнению с $2.48 в прошлом году. В текущем году Visa планирует провести обратный выкуп акций (buyback) на $3,9 миллиарда, что будет способствовать росту котировок.

Стратегии VISA

Корпоративная стратегия предполагает расширение бизнеса, как в географическом масштабе, так и в сегментах рынка. Менеджмент планирует увеличить число стран, в которых компания обеспечивает дополнительные сервисы клиентам, такие как управление рисками, автоматическое списание средств, программы лояльности, ускоренная обработка претензий и информационный сервис. Также компания работает над расширением количества корпоративных клиентов и торговых терминалов, принимающих к оплате карты с логотипом Visa во всех регионах своего присутствия.

На данный момент аналитики швейцарского банка Credit Suisse присвоили акциям V рейтинг “Outperform” (лучше рынка) и установили для них ценовой ориентир на отметке в $100. Сейчас они котируются в районе $89.
Котировки Visa выросли за последние пять лет втрое и, с большой вероятностью, не остановятся на стодолларовой отметке.

Анализ рентабельности. VISA.
Покупать акции V разумнее, после оценки показателей квартального отчёта, публикация которого запланирована на 20-е апреля 2017-го года. Наиболее приемлемый диапазон покупки $80-84.

Ваш комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

 
Перевод сайта
Экономический календарь
21.09.2018
1 USD 66.4725 Руб -0.5373
1 EUR 77.7529 Руб -0.6084
1 UAH 2.3694 Руб -0.0149
1 GBP 87.7171 Руб -0.5214
Добавить сайт в закладки

© 2018 Финансы · Копирование материалов сайта без разрешения запрещено
Дизайн и поддержка: GoodwinPress.ru